วิธี r/wallstreetbets gamed สต็อกของ gameStop (2024)

มีสามสิ่งที่ต้องจดจำเมื่อคุณดูความวุ่นวายที่เกิดขึ้นกับราคาหุ้นของ GameStopก่อนอื่นวอลล์สตรีทเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อคุณผสมเงินกับความรู้สึกประการที่สองอินเทอร์เน็ตคือชีวิตจริงและประการที่สามถนนจะชนะเสมอโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณซื้อขายกับ Robinhood

หากคุณไม่ได้ให้ความสนใจสต็อกของ GameStop ก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในวันที่ 22 มกราคม GameStopซูมเพิ่มขึ้น 69 เปอร์เซ็นต์(ดี) ก่อนที่มันจะกระตุ้นการหยุดเบรกเกอร์วันจันทร์ที่ 25 มกราคมการซื้อขาย GameStop คือซึ่งหยุดเก้าครั้ง-

บนพื้นผิวสิ่งนี้ไม่สมเหตุสมผลGameStop ก่อตั้งขึ้นหนึ่งปีก่อนบล็อกบัสเตอร์เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มธุรกิจ IRL ที่ลดน้อยลงซึ่งได้รับความสนใจจากตลาดออนไลน์ทุกวันนี้คุณสามารถซื้อวิดีโอเกมผ่านอินเทอร์เน็ตแทนที่จะไปที่ห้างสรรพสินค้าที่ฆ่าวิญญาณในรัฐไอโอวาซิตีเพื่อซื้อสำเนาเกมธุรกิจของ GameStop ได้รับผลกระทบ

ปัจจุบันมีคนจำนวนมากอยู่ที่บ้านและเบื่อและดังนั้นความสนใจในการซื้อขายวันได้ยิงผ่านหลังคามีฟอรัม Reddit สำหรับสิ่งนี้, R/Wallstreetbets ซึ่งอธิบายตัวเองว่าเป็น“ เหมือน 4chan พบเทอร์มินัล Bloomberg”ปีที่แล้วผู้ใช้ชื่อDelaneydi แย้งว่า GameStopมีราคาต่ำเกินไปโดยตลาดในขณะที่ความคิดที่ว่า R/Wallstreetbets จะเข้าครอบครอง GameStop เป็นเรื่องตลก - แต่จากนั้นมันก็กลายเป็นเรื่องจริงจังบลูมเบิร์กรายงาน-ความคิดคือการลงโทษผู้ขายระยะสั้นและสำหรับคนตัวเล็ก ๆ ที่ Pummel Wall Street

หากคุณคิดว่า GameStop จะล้มเหลวและหุ้นจะลดลงหรือแม้กระทั่ง บริษัท จะล้มละลายก็มีวิธีสร้างรายได้โดยทั่วไปแล้วจะทำโดยการขายสั้น - การฝึกฝนที่คุณยืมหุ้นโดยมีค่าธรรมเนียมและขายพวกเขาในราคาสูง (ตามหลักเกณฑ์) จากนั้นซื้อกลับมาที่ราคาที่ต่ำกว่าสิ่งนี้สามารถทำให้คุณมีเงินเป็นจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท ล้มละลายและคุณไม่ต้องคืนหุ้น!

อย่างไรก็ตามสิ่งที่เกี่ยวกับการขายสั้นคือคุณสูญเสียเงินถ้าหุ้นไปขึ้นและการสูญเสียของคุณอาจไม่มีที่สิ้นสุดหากหุ้นเก็บไว้กำลังขึ้นไป.มีสิ่งเลวร้ายอื่น ๆ อีกมากมายที่สามารถเกิดขึ้นได้เช่นการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมหรือนักลงทุนดั้งเดิมที่ต้องการหุ้นคืนซึ่งหมายความว่ากางเกงขาสั้นบางตัวจะถูกบังคับให้“ ครอบคลุม” หรือซื้อหุ้นคืนในราคาที่สูงซึ่งส่งราคาสูงขึ้น

ตอนนี้ผู้คนจำนวนมากกำลังเดิมพันกับ GameStop มากกว่าการเดิมพันที่จะประสบความสำเร็จ“ ดอกเบี้ยระยะสั้นคือ 71.2 ล้านหุ้นในขณะที่ GameStop มีเพียง 69.7 ล้านหุ้นที่โดดเด่น,” แมตต์เลวีนแห่งบลูมเบิร์กชี้ให้เห็น-บางคนจะสังเกตเห็นสิ่งนั้นและคิดว่าอืมสต็อกนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการบีบสั้น ๆ !โดยทั่วไปเนื่องจากมีคนจำนวนมากสั้นอาจเป็นไปได้ที่จะกระตุ้นปฏิกิริยาลูกโซ่ที่คุณซื้อหุ้นเพียงพอที่จะส่งราคาขึ้นบังคับให้กางเกงขาสั้นบางส่วนครอบคลุมส่งราคาขึ้นไปบังคับให้กางเกงขาสั้นครอบคลุมมากขึ้นและอื่น ๆ.

สำหรับนักลงทุนรายย่อยกระบวนการนี้ง่ายขึ้นและถูกกว่าเนื่องจากแอพเช่น Robinhoodนอกเหนือจากการให้คุณซื้อและขายหุ้นคุณสามารถซื้อไฟล์ได้อย่างง่ายดายตัวเลือกสำหรับสต็อกแทนที่จะเป็นหุ้นเองหากคุณรู้สึกมั่นใจในสต็อกคุณสามารถซื้อไฟล์ตัวเลือกการโทร- ซึ่งช่วยให้คุณซื้อหุ้นในราคาที่เฉพาะเจาะจงในวันที่เฉพาะเจาะจง

สมมติว่า บริษัท ลงทุนปลอมของฉันต้องการซื้อตัวเลือกการโทรใน บริษัท X ปัจจุบันหุ้นของ บริษัท X มีการซื้อขายที่ $ 10ฉันรู้สึกมั่นใจใน บริษัท X ดังนั้นฉันจึงซื้อสินค้าที่ให้ฉันซื้อหุ้น บริษัท X 100 หุ้นในราคา $ 25 ต่อหุ้นในวันที่ 1 มีนาคมสัญญานี้มักจะถูกกว่าราคาหุ้น

ดังนั้นสมมติว่า Company X ไปสู่มหากาพย์ดำเนินการในเดือนกุมภาพันธ์และในวันที่ 15 กุมภาพันธ์มันจะสูงถึง $ 50 ต่อหุ้นฉันสามารถขายตัวเลือกของฉันได้มากกว่าที่ฉันจ่ายให้พวกเขาถ้าฉันต้องการหรือฉันสามารถยึดติดกับพวกเขาต่อไปจนถึงวันที่ 1 มีนาคมเมื่อฉันส่งมอบ 100 หุ้นซึ่งตอนนี้ซื้อขายที่ 55 ดอลลาร์ต่อหุ้นและขายทันทีเป็นผลให้ฉันทำกำไร $ 30 ต่อหุ้นลบด้วยค่าธรรมเนียมที่ฉันจ่ายสำหรับตัวเลือก

ในทางกลับกันฉันอาจเดิมพันไม่ดีและ บริษัท X ได้รับเพียง $ 20ในกรณีนี้ความสูญเสียของฉันถูก จำกัด ไว้ที่ค่าธรรมเนียมที่ฉันจ่ายสำหรับตัวเลือกของฉัน - ฉันไม่เคยซื้อหุ้นสิ่งนี้ทำให้ตัวเลือกเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อหุ้น บริษัท X โดยตรงเพราะฉันอาจสูญเสียเงินทั้งหมดที่ฉันใช้ไปกับตัวเลือกแทนที่จะเป็นอย่างน้อยก็เป็นเจ้าของหุ้นแต่มันก็หมายความว่ามีกลับหัวกลับหางมากขึ้นเช่นกันเพราะฉันไม่จำเป็นต้องใช้เงินทั้งหมดกับหุ้นล่วงหน้าหากความเสี่ยงเป็นความคิดของคุณเกี่ยวกับความสนุกตัวเลือกก็ยอดเยี่ยม!

ตอนนี้มีใครบางคนต้องอยู่อีกด้านหนึ่งของการค้าของฉันชุดที่ขายให้ฉันตัวเลือกจะพยายามลดความเสี่ยงที่ตัวเลือกของฉันจะทำร้ายพวกเขาและพวกเขาจะทำสิ่งนี้โดยการซื้อหุ้นใน บริษัท X ที่ทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นและยิ่งสต็อกเพิ่มขึ้นสต็อกเพิ่มเติมคู่สัญญาของฉันจะต้องซื้อ

ตัวเลือกครั้งหนึ่งเคยเป็นสิ่งที่ซับซ้อนพอสมควรในการค้าขาย - บางสิ่งบางอย่างคนธรรมดาไม่ได้ทำแต่ Robinhood ทำให้ตัวเลือกการซื้อขายง่ายและฟรีนอกจากนี้ยังมีแง่มุมทางสังคมสำหรับการค้า - ซึ่งเป็นที่ที่ r/wallstreetbets เข้ามาหุ้นเป็นมส์ในขณะนี้และคุณแลกเปลี่ยนพวกเขาเพื่อแสดงให้เพื่อนของคุณ

ผู้ค้ารายวันเช่นผู้ที่อยู่ใน R/Wallstreetbets มักจะถูกจัดขึ้นโดยผู้ค้ามืออาชีพและพวกเขาเฉียบแหลมตระหนักถึงสิ่งนี้ผู้ขายระยะสั้นมืออาชีพที่สร้างความเป็นไปได้ของการบีบสั้น ๆ ประเมินความซับซ้อนของผู้ค้าในวันต่ำกว่าและr/wallstreetbets-ถึงเวลาโทรลล์ Wall Street จากเงินจำนวนมาก!

คนดีของ R/Wallstreetbets ตัดสินใจว่า GameStop นั้นต่ำเกินไปและสต็อกจะเพิ่มขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงโพสต์โพสต์เกี่ยวกับวิธีการซื้อตัวเลือก GameStopสิ่งนี้ผลักดันราคาหุ้นสำหรับ GameStop เนื่องจากคู่ค้าของพวกเขาต้องโหลดสต็อกเพื่อสมดุลและจากนั้นหุ้นมากขึ้นเมื่อมีคนซื้อตัวเลือกมากขึ้นเรื่อย ๆสต็อกที่เพิ่มสูงขึ้นหมายถึงกางเกงขาสั้นบางตัวต้องครอบคลุมส่งสต็อกขึ้นต่อไปณ วันที่ 26 มกราคมผู้ขายระยะสั้นได้รับการหมุนรอบประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 เพียงจากตำแหน่ง GameStop เพียงอย่างเดียว

Robinhood เกี่ยวข้องกับสิ่งนี้อย่างไร?มันทำให้ตัวเลือกการซื้อขายที่สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อย - แต่มีอย่างอื่นการซื้อขายเกี่ยวกับ Robinhood คือฟรี-แต่ Robinhood ไม่ได้เสนอ Tradesto ฟรีบริษัทได้รับเงินจากนักลงทุนรายใหญ่บางรายเช่น Citadel Securities เพื่อดูว่านักลงทุนรายย่อยกำลังทำอะไรอยู่ปรากฏการณ์นี้ซึ่งโบรกเกอร์อื่น ๆ มีส่วนร่วมเช่นกันเรียกว่าการชำระเงินสำหรับการไหลของคำสั่งCitadel Securities สร้างรายได้จากคำสั่งซื้อเหล่านี้โดย“ รับอีกด้านหนึ่งของคำสั่งซื้อโดยอัตโนมัติจากนั้นกลับไปที่ตลาดเพื่อพลิกการค้ามันเก็บความแตกต่างระหว่างราคาที่จะซื้อและขายเรียกว่าสเปรด”ไปยังภาวะเศรษกิจ-

ข้อโต้แย้งที่สนับสนุนการปฏิบัตินี้คือนักลงทุนรายย่อยจะได้รับราคาที่ดีกว่าในตลาดเปิดบลูมเบิร์กLevine เขียน-การฝึกฝนเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันอยู่เพราะนักวิจารณ์บางคนบอกว่ามันเป็นอันตรายต่อนักลงทุนเป็นไปได้ในทางทฤษฎีแล้วที่ "คำสั่งซื้อ front run ’โดยการกระโดดไปข้างหน้าการซื้อหุ้นของลูกค้าเพื่อซื้อเองทำให้กำไรเล็กน้อยหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น"ภาวะเศรษกิจอธิบาย“ ไม่มีข้อเสนอแนะว่าหลักทรัพย์ป้อมปราการมีส่วนร่วมในกิจกรรมดังกล่าวซึ่งถูกห้ามโดย Sec”

โรบินมีปัญหากับ ก.ล.ต.สำหรับ“ งบที่ทำให้เข้าใจผิดและการละเว้น” เกี่ยวกับวิธีการสร้างรายได้โดยการขายคำสั่งซื้อของผู้ค้าที่ทำกับ บริษัท อื่น ๆตามที่ ก.ล.ต. นักลงทุน Robinhood ได้รับราคาที่สองซึ่งทำให้พวกเขามีค่าใช้จ่ายรวม 34.1 ล้านดอลลาร์บริษัท จ่ายค่าปรับ 65 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคมเพื่อชำระค่าธรรมเนียมและการปฏิบัติที่ ก.ล.ต. คัดค้าน“ ไม่ได้สะท้อนถึงความเป็นอยู่ของโรบินในวันนี้” แดนกัลลาเกอร์หัวหน้าเจ้าหน้าที่กฎหมายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บอกBusiness Insider-

เมื่อถามถึงความคิดเห็น Robinhood อ้างถึงop-ed เผยแพร่โดย Vlad Tenevซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้งของ บริษัทบริษัท กล่าวว่าลูกค้าส่วนใหญ่เป็นนักลงทุน“ ซื้อและถือ” ไม่ใช่ลูกค้าที่ประมาทOp-ed ไม่ได้พูดอะไรเกี่ยวกับการชำระเงินสำหรับการสั่งซื้อและ Robinhood ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการฝึกซ้อมในอีเมลติดตามผล

Citadel Securities ชนะในเรื่องนี้!เมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา บริษัท รับผิดชอบ 40 % ของหุ้นที่ซื้อขายโดยนักลงทุนรายย่อยภาวะเศรษกิจเขียนอ้างว่าไพเพอร์แซนด์เลอร์มันไม่ได้รับคำสั่งซื้อของ Robinhood เช่นกัน - TD Ameritrade และ Charles Schwab ยังทำงานร่วมกับ Citadel Securities“ ไม่เพียง แต่ผู้ผลิตตลาดค้าปลีกจะเพิ่มปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเท่านั้นฟุต-

ซึ่งหมายความว่า Wall Street สามารถทำได้อีกด้วยเข้ามาในสกรู Wall Streetและไม่ใช่แค่หลักทรัพย์ป้อมปราการฉันประหลาดใจมากหากอัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูงไม่ได้เข้ามาสนุกนอกจากนี้ Chamath PalihapitiyaSILICON VALLEY SPACไอคอน,ได้ตัดสินใจที่จะโยโลไปตามกับ redditors(“ Yolo” เป็นคำกริยาดูเหมือนจะเป็นส่วนหนึ่งของการพูดคุยที่แปลกประหลาดของ R/Wallstreetbets) Elon Musk ชายคนหนึ่งเกลียดผู้ขายสั้น ๆยังสังเกตความวุ่นวาย

อย่างน้อยหนึ่ง บริษัท วอลล์สตรีทได้สูญเสียอย่างหนัก - Melvin Capital Management ซึ่งทำให้ GameStop สั้นลงท่ามกลางการเดิมพันอื่น ๆเป็นประกันตัวโดยป้อมปราการซึ่งเป็นเรื่องที่สับสนคือไม่สิ่งเดียวกับหลักทรัพย์ป้อมปราการ(Citadel เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่ผู้ผลิตตลาด) ทั้งสอง บริษัท ก่อตั้งโดยผู้ชายคนเดียวกันแม้ว่า: Ken Griffinและด้วยการประกันตัว Melvin กริฟฟินได้“ เป็นโอกาสที่หายากที่จะลงทุนในผู้จัดการที่มีความสามารถในราคาถูก”ตามบลูมเบิร์ก-

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับ GameStop เอง?ไม่มีอะไรเลย - นี่เป็นเกมที่แปลกในตอนนี้และเป็นฟองของตลาดเช่นกันในเดือนกรกฎาคมฉันเข้าร่วม Robinhood เพื่อดูว่ามันทำงานอย่างไรVerge’ นโยบายจริยธรรมห้ามเราจากการซื้อขายหุ้นโดยตรงใน บริษัท ที่เราครอบคลุมดังนั้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิจัยฉันเลือกหุ้นหกหุ้นที่เป็นของ บริษัท ที่ฉันไม่ครอบคลุมเพราะรายได้ของพวกเขาอยู่ในปฏิทินต่อไป(จริง ๆ แล้วฉันไม่รู้ว่าพวกเขาหลายคนทำอะไร) ฉันเป็นนักลงทุนซื้อและถือเพราะฉันเบื่อ แต่ ณ วันนี้ฉันเบื่อที่เพิ่มขึ้น 30 เปอร์เซ็นต์อีกที:ฉันไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับ บริษัท เหล่านี้ยกเว้นว่าฉันจะไม่ต้องเขียนเกี่ยวกับพวกเขาเป็นเรื่องง่ายที่จะรู้สึกเหมือนเป็นอัจฉริยะในตลาดวัวและผู้ค้ารายวันครั้งแรกอาจมีความสำคัญในการลงทุนในตอนนี้

ณ จุดนี้คุณอาจสงสัยว่าสิ่งที่ R/Wallstreetbets กำลังทำอยู่นั้นผิดกฎหมายหรือไม่มันเป็นกลุ่มคนที่พยายามผลักดันราคาหุ้นเพื่อขายเพื่อผลกำไรและคำตอบคือ: อาจจะ?ดูเหมือนว่าเป็นรูปแบบปั๊มและหุ่นอย่างแน่นอน แต่ส่วนนี้เป็นสิ่งสำคัญ-ไม่มีโกหก, เช่นบลูมเบิร์กเลวีนชี้ให้เห็น-ในทางทฤษฎี ก.ล.ต. สามารถไล่ล่านักลงทุน R/Wallstreetbets เนื่องจากไม่มีใครไม่ระบุชื่อบนอินเทอร์เน็ต แต่สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นความพยายามอย่างมากสำหรับสิ่งที่ไม่ใช่กรณีสแลมมันคือ“ ฝันร้ายในการบังคับใช้” เจมส์ค็อกซ์ศาสตราจารย์ที่โรงเรียนกฎหมายมหาวิทยาลัยดุ๊กบอกเล่าบลูมเบิร์ก-

นอกจากนี้ GameStop’sกางเกงขาสั้นดูเหมือนจะไม่มีใครขัดขวาง- เนื่องจากกางเกงขาสั้นที่มีอายุมากกว่ากำลังออกจากตลาดพวกเขาจะถูกแทนที่ด้วยลูกใหม่บางทีนี่อาจเป็นเพราะพวกเขากำลังคาดการณ์ส่วน "การถ่ายโอนข้อมูล" ของโครงการปั๊มและหุ่นอาจเป็นเพราะพวกเขากำลังรอผลประกอบการรายไตรมาสซึ่งโดยปกติจะมีสต็อกของ Tanks GameStop-บางทีพวกเขาอาจจะสนุกเช่นกัน!

แต่: ไม่ใช่แค่ GameStop อีกต่อไปr/wallstreetbetsกำลังโยลิ่งเข้าสู่ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Nio บริษัท OG Tech Blackberry และAMC ห่วงโซ่โรงภาพยนตร์-และถ้าผู้ค้าในวันนั้นกำลังทำอยู่ผู้ทำตลาดที่ซื้อกระแสการสั่งซื้อจากโรบินเป็นคนที่กำลังขับรถไปและสิ่งหนึ่งเป็นClear: Citadel Securities กำลังทำอะไรอยู่เป็นถูกกฎหมาย.

แล้วจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?ฉันไม่รู้ - แต่ฉันสงสัยว่ามีคนในวอลล์สตรีทจะหาวิธีสร้างรายได้